A well drafted Will can save your estate significant money. A poorly drafted or poorly prepared Will often results in expensive legal fees, court costs, and delays when attempting to obtain Probate of a Will. If a Will is vague, confusing or open to interpretation, it may be necessary to bring the Will before the court to have a judge interpret the terms of the Will. Without proper legal advice, family conflict, uncertainty, and confusion may arise which may result in very costly estate litigation.
A Will is a document containing your instructions and wishes for the administration and distribution of your estate after your death. It is important to have a Will that records your wishes so that your assets such as your house, land, car, shares, bank accounts and insurance policies are distributed how you wish. You can also use a Will to appoint an Executor, name a guardian for your children, set up property management for young beneficiaries, or forgive debts. Any person who has reached the age of majority or older and of sound mind can make a Will. The person who makes the Will is called the “Testator” (sometimes called an Estate Trustee).
Without a Will, you have no control over who will look after your property, how your property will be distributed and who will be a guardian for your children. The individuals the court chooses to appoint to these roles may not be the same individuals you would have chosen if you had prepared a Will.
Without a Will, all of your property will be divided according to Provincial law. More often than not, the division under such law will result in an unexpected and unfair division of estate assets.
In addition, the distribution of the estate may be severely delayed with higher administration costs.
Any share of your estate allocated to any minor children will be held until they become of age (unless a court application is brought to release some of these funds). When the minor child reaches the age of majority the child is entitled to receive the entire inheritance without any restrictions. If the child does not handle the inheritance wisely, there is nothing anyone can do about it.
The following things should be considered when preparing your Will:
Who will be the Executors (see following)
Who will be the Beneficiaries (see following)
What are your current assets and liabilities and how would you like them distributed
Do you wish to have particular assets transferred to the Beneficiaries rather than sold
Who will take care of your children upon your death
Do you wish to be buried or cremated
Is their any special requests for your funeral or headstone
Would you like to set up a testamentary trust to provide for your children’s children at a certain age and minimise tax liability for them
As your Will is an important legal document it is important to make sure all the details of your Beneficiaries are correct; including the proper names and addresses of Executors and Beneficiaries.
Yes, for the most part you can give your property away however you wish, but there are a few exceptions. Your spouse may have a right to some of your property, and your children may be able to claim some of your property unless you expressly disinherit. Also, your estate will have to pay any debts that you die owing, and those debts will be paid before any property is passed to your named beneficiaries.
To change your Will, do not just mark up the hard copy your current Will. Markings added after the original Will can indicate foul play and it could cause problems. Instead, for small, simple changes – like changing the amount of a cash gift or changing the name of your Executor -- you can make a codicil, which is an add-on amendment to a Will. If you want to make more significant changes, make a new Will instead of amending your old one.
The Executor (Estate Trustee) are persons who you trust to dispose of your assets in accordance with the instructions in your Will. It is important to select someone who has an understanding of legal and financial matters so they can properly administer your estate. In most cases they will be entitled to a fee for the work required to administer the estate. The Executor, in effect, steps into the shoes of the deceased person and winds up the deceased person’s personal affairs.
Some tasks usually performed by an Executor include:
Locating the Will
Arranging the funeral
Applying for Probate
Obtaining a death certificate
Informing investment bodies of the death
Locating family and Beneficiaries
Locating and assessing the value of assets
Paying debts, income tax, funeral expenses
Transferring assets and paying the appropriate fees
Distributing any surplus to Beneficiaries.
This is a very important role of your Will and you must be certain of who you choose. This person can also be a beneficiary of your Will. You can pick choose among your family members (must be an adult) or a trustworthy friend. If this becomes a much more complicated matter, choose someone with estate expertise like a Wills & Estate lawyer. If you prefer, you may choose joint Executors, a combination of a person of your choosing and a lawyer.
In selecting your Executors, you should keep in mind the following:
If you intend to leave the majority of your assets to a single person, such as your Spouse, then usually that person should be nominated as one of your Executors.
You can nominate an independent person, such as a friend or advisor, who you trust to act as co-Executor if you wish. It will be the responsibility of both Executors to work together in this situation.
Consider the Executor’s age before nominating them, especially if you nominate an Executor who is likely to pass away before you. If you nominate someone who is older than you, then you should consider nominating a substitute Executor as well.
You should also consider having substitute Executor(s) in the event a nominated Executor cannot act for some reason. For example, the complexity of administering the estate might be too complicated or your primary Executor is no longer available.
Each province has its own rules. But generally speaking, your Executor must apply to your province’s Probate court for approval of your Will if you:
died in debt. If the estate is essentially bankrupt, then the Executor usually doesn’t apply for Probate because there’s no money to cover the cost.
had bank accounts, registered investments or life insurance policies without a named beneficiary. (And if the financial institution won’t pay out the funds without Probate), or
owned property that you’re not passing directly to your spouse or common-law partner through joint ownership.
A joint Will that is signed by the two spouses will leave their assets and property to each other, while a separate Will can cover each other separately.
A joint Will is “locked in” after one of the spouses die, and it can be a burden for the living spouse to update and make changes. Since you still have independent estates, consider getting a separate Will or even a mirror Will. A mirror Will be identical to a joint Will, but this can be updated at any time like a separate Will.
Each Estate Plan is specifically tailored to each individual's own unique circumstances. A well thought out Estate Plan may include any or all of the following:
· Income-splitting opportunities in Wills and Trusts.
· Multiple Wills to protect business assets, to reduce Probate fees, and to administer property in other jurisdictions.
· Trusts to protect assets and income from creditors.
· Discretionary trusts to ensure disabled loved ones will continue to receive the care and government benefits they need for their lifetimes.
· Powers of Attorney, and Trusts to help with planning for possible future incapacity.
Beneficiaries are persons who will receive your assets. They usually include your Spouse or partner and children. You may divide the assets in any way you wish. For example, you may wish to give children and step-children assets in percentage form with one Beneficiary entitled to a greater interest than the other. Alternatively, you may wish to divide your assets into equal shares. You may also provide specific gifts such as your jewellery, house or car to particular Beneficiaries. You may also set up trusts for any children or step-children so that assets will be passed to them when they reach a specific age.
To avoid a conflict of interest, choose separate witnesses from the Beneficiaries.
If you don’t have a Will when you pass away you are said to have passed away “intestate”. The Courts will apply a legal formula to decide who will receive your assets. Your assets will be distributed according to a rigid formula set down by the laws of intestacy.
These laws may:
Force the sale of the family home or other family assets so other Beneficiaries can claim their share of the assets accordingly
Not provide future financial protection for your children or grandchildren or any other dependent
Leave incapacitated members of your family without adequate support or financial security
May give your assets to the government if you have no relatives
Furthermore, you will have no say in who administers your estate or who may be appointed guardian of your children if they are under the age of majority. If you do not have a Will, any family member may apply to the court for letters of administration which, in effect, gives them the power as Executor of your estate and they may legally administer your estate at their discretion.
Simply put, Probate is a legal approval process that confirms:
the validity of a Will, and
appointment of an Executor.
Most estates will need probate if there are assets that need to be distributed. The more complicated the will, the more likely probate is required.
Without Probate, your Executor will likely have problems, such as if your Executor contacts one of these institutions with a non-probated will in hand:
your bank,
a mutual fund company,
your pension plan provider, or
the land title office.
Your Executor then asks them to hand over your money or register a transfer of property title. Those institutions will want proof that:
you’ve died,
the Will is valid and is the final version,
your Executor is the person named in your Will, and
no one will sue them if anyone contests the Will.
Why would a bank risk a lawsuit for handing out your money to the wrong person? They’re not likely to take a risk by assuming your non-probated Will is valid. Instead, the bank may refuse to release your money until it gets the legal protection. And, they can only get this legal protection from approval of your will by the provincial probate court. That’s the big upside to Probate.
Provincial Probate costs and fee structures vary across Canada. Depending on your province of residence, you can be charged Probate fees as a:
flat rate, or
percentage of your assets, not your income.
Generally speaking, Probate can cost approximately 5% of the value of the estate.
Many people believe that assets jointly held by two people don’t need to go through Probate if one were to die. For example, joint accounts usually transfer directly to the surviving account holder. But check the wording of your account agreement, to confirm. If the joint title on your home lists you and your partner as owners on the property’s deed, you may register this joint title in a way that includes right of survivorship. That means that if one partner dies:
the surviving partner gets full title to the home, and
it doesn’t have to go through Probate.
This scenario can make a lot of sense, both now and after one of you dies.
If you have lost your Will, this wouldn’t automatically revoke your Will. A true copy of the original can be used to obtain a grant of Probate. If this is not present the estate will be distributed according to a previous Will or intestacy. Dealing with a lost Will is very difficult, make sure you keep your original Will in safe and accessible place. You may want to keep a copy with the Executor or beneficiary.
As the Testator, you can destroy your Will which will then be revoked. You may destroy it by burning or tearing it. If you are planning on writing a new Will, the previous one maybe destroyed like this.
If you marry after you have made a Will, the Will is generally revoked or cancelled, unless it was made in anticipation of marriage. If you divorce after you make your Will, it only revokes or cancels any gift to a former spouse. It also cancels your spouse’s appointment as Executor, trustee or guardian in the Will. However, this won’t apply if the Court is satisfied that the Will-maker did not intend by divorce to revoke the gift or appointment. If you wish to alter your Will or your marital circumstances change, you should seek the guidance of your solicitor to advise you accordingly.
If you are separated from your spouse, it is integral for you to make a new Will as soon as possible. If you do not have a Will, the law in most Provinces stipulates your spouse will be entitled to inherit either all or a large portion of your estate (depending on the number children you may have, if any). If you have a valid Will, your existing Will remains in effect while you are separated unless you revoke it. It is common practice for married couples to normally leave everything to each other in their respective Wills. In the event, you die before your divorce is finalized, and you have not made a new Will since separating, your former spouse will get everything.
A Will is the best place to indicate who should be your child's guardian. Keep in mind however, that courts will not automatically appoint the person you name. A court will always consider your choice, but it will also assess the situation and then appoint the person it thinks will do the best job for your child. Also, if your child has another living parent, that parent will care for the child—the court will not name a guardian unless that other parent is found to be unfit.
In some provinces, you can have more than one Will.
For example, a common estate planning practice in Ontario involves using multiple Wills:
The primary Will covers assets that require Probate (known in Ontario as a “Certificate of Appointment of Estate Trustee”) in order to be administered.
The secondary Will deals with assets that do not require Probate. (e.g., shares in privately-held corporations or personal belongings).
This practice of separating assets under two or more different Wills generally has the effect of reducing Estate Administration Tax (“EAT”, formerly and still sometimes referred to as “Probate fees”). It allows for one’s estate to pay the EAT only on assets that require Probate.
Un testament bien rédigé peut permettre à votre succession d’économiser des sommes importantes. Un testament mal rédigé ou mal préparé entraîne souvent des frais juridiques élevés, des coûts judiciaires importants et des retards dans l’obtention de l’homologation. Si un testament est vague, confus ou sujet à interprétation, il peut être nécessaire de le soumettre à un juge afin qu’il en interprète les termes. Sans conseils juridiques appropriés, des conflits familiaux, des incertitudes et des malentendus peuvent surgir, entraînant un litige successoral coûteux.
Un testament est un document dans lequel vous consignez vos instructions et volontés concernant l’administration et la distribution de votre patrimoine après votre décès. Il est important de disposer d’un testament qui reflète vos souhaits afin que vos biens – maison, terrain, voiture, actions, comptes bancaires et polices d’assurance – soient distribués selon vos volontés. Un testament permet également de nommer un exécuteur testamentaire, ou, au Québec, un liquidateur testamentaire de désigner un tuteur pour vos enfants, de prévoir la gestion des biens pour les jeunes bénéficiaires ou encore d’annuler certaines dettes. Toute personne âgée de dix-huit (18) ans ou plus et ayant toutes ses facultés mentales peut rédiger un testament. Cette personne est appelée le « testateur ».
Sans testament, vous n’avez aucun contrôle sur la gestion de vos biens, sur la manière dont ils seront répartis, ni sur la personne qui deviendra le tuteur de vos enfants. Les personnes nommées par le tribunal pourraient ne pas être celles que vous auriez choisies.
En l’absence de testament, tous vos biens seront répartis conformément à la législation provinciale. Dans bien des cas, cette répartition s’avère inattendue et injuste. De plus, la distribution peut être sérieusement retardée et engendrer des coûts d’administration plus élevés.
Toute part de succession attribuée à un enfant mineur sera détenue jusqu’à ses 18 ans (sauf si une demande judiciaire est faite pour libérer une partie de ces fonds). À 18 ans, l’enfant peut recevoir l’intégralité de son héritage sans aucune restriction.
Voici les éléments importants à considérer :
- Qui seront les exécuteurs testamentaires (voir ci-dessous) ?
- Qui seront les bénéficiaires (voir ci-dessous) ?
- Quels sont vos actifs et passifs actuels, et comment souhaitez-vous les répartir ?
- Voulez-vous transférer certains biens à vos bénéficiaires plutôt que de les vendre ?
- Qui prendra soin de vos enfants après votre décès ?
- Souhaitez-vous être enterré ou incinéré ?
- Y a-t-il des souhaits particuliers pour vos funérailles ou votre pierre tombale ?
- Souhaitez-vous créer une fiducie testamentaire pour vos petits-enfants à un certain âge et réduire leur charge fiscale ?
Comme votre testament est un document juridique important, il est essentiel de vous ? assurer que les noms et adresses de vos bénéficiaires et exécuteurs soient exacts.
Oui, dans la plupart des cas, vous pouvez transmettre vos biens comme vous le souhaitez. Cependant, il existe certaines exceptions. Votre conjoint pourrait avoir droit à une partie de vos biens, et vos enfants pourraient aussi faire valoir une réclamation, à moins d’avoir été expressément exclus. Votre succession devra également s’acquitter de toutes dettes impayées à votre décès, et ces dettes seront payées avant que vos biens ne soient transmis aux bénéficiaires désignés.
Pour modifier votre testament, n’y apportez pas simplement des annotations manuscrites. Des marques ajoutées après la signature de l’original peuvent soulever des soupçons de falsification et poser problème.
Pour de petits changements, comme la modification d’un legs en argent ou le nom d’un exécuteur testamentaire, vous pouvez rédiger un codicille (un ajout officiel à votre testament). Pour des modifications importantes, il est préférable de rédiger un nouveau testament.
L’exécuteur testamentaire ou, au Québec, un liquidateur testamentaire est la personne en qui vous avez confiance pour gérer vos biens conformément à vos instructions. Il est important de choisir quelqu’un qui comprend les questions juridiques et financières, afin qu’il puisse administrer la succession adéquatement. En général, l’exécuteur a droit à une rémunération pour le travail accompli.
L’exécuteur agit en quelque sorte à la place du défunt pour régler ses affaires personnelles.
Les tâches habituelles d’un exécuteur incluent :
- Localiser le testament
- Organiser les funérailles
- Demander l’homologation
- Obtenir le certificat de décès
- Informer les institutions financières du décès
- Retrouver la famille et les bénéficiaires
- Identifier et évaluer les biens
- Payer les dettes, impôts, frais funéraires
- Transférer les biens et acquitter les frais pertinents
- Distribuer le solde aux bénéficiaires
Qui peut être l’exécuteur ou liquidateur testamentaire de mon testament ?
Ce rôle est crucial dans votre testament, et vous devez le confier à une personne de confiance. Cette personne peut également être un bénéficiaire. Vous pouvez choisir un membre adulte de votre famille ou un ami digne de confiance. Si la situation est complexe, il est recommandé de désigner un professionnel ayant de l’expertise en droit successoral. Il est aussi possible de nommer des exécuteurs conjoints, par exemple une combinaison d’un proche et d’un avocat.
Il s'agit d'un rôle très important de votre testament it vous devez être certain de la personne que vous choisissez. Cette personne peut également être bénéficiaire de votre testament. Vous pouvez choisir parmi les membres de votre famille (qui doivent être adultes) ou un ami digne de confiance. Si cela devient beaucoup plus compliqué, choisissez quelqu'un qui possède une expertise en matière de succession, comme un avocat spécialisé dans les testaments et les successions. Si vous préférez, vous pouvez choisir des exécuteurs testamentaires conjoints, une combinaison d'une personne de votre choix et d'un avocat.
Voici quelques éléments à prendre en compte :
- Si la majorité de vos biens revient à une seule personne, comme votre conjoint, il est habituel de la désigner comme exécuteur ou liquidateur.
- Vous pouvez nommer une personne indépendante (ami ou conseiller) en tant que coexécuteur. Dans ce cas, les deux devront collaborer.
- Prenez en compte l’âge de l’exécuteur. S’il est plus âgé que vous, envisagez de désigner un remplaçant.
- Il est sage de prévoir un ou plusieurs exécuteurs suppléants, au cas où le premier ne pourrait pas se charger de la succession (par exemple, parce que la complexité de la succession ou qu'll n'est plus disponible).
Chaque province a ses propres règles. En général, l’exécuteur doit s’adresser à la cour des successions de la province pour faire approuver le testament dans les cas suivants :
- Le défunt avait des dettes. Si la succession est insolvable, l’homologation est souvent évitée, car il n’y a pas d’actifs à distribuer.
- Il y a des comptes bancaires, placements enregistrés ou polices d’assurance sans bénéficiaire désigné (Et l'institution financière ne versera pas les fonds en l'absence d'une homologation.)
- Des biens sont détenus uniquement au nom du défunt et ne sont pas transmis directement au conjoint en copropriété.
Un testament conjoint signé par les deux époux laisse généralement les biens de l’un à l’autre. Un testament séparé permet de traiter les biens de chacun de manière distincte.
Un testament conjoint devient fixe après le décès de l’un des conjoints, ce qui peut compliquer les modifications ultérieures pour le conjoint survivant. Étant donné que chacun possède une succession indépendante, il est conseillé d’opter pour un testament séparé ou des testaments miroirs (identiques, mais modifiables à tout moment).
Chaque plan successoral est adapté aux circonstances personnelles du testateur. Une planification bien pensée peut inclure :
- Des mécanismes de fractionnement du revenu au moyen de testaments et de fiducies
- Plusieurs testaments pour protéger les actifs commerciaux, réduire les frais d’homologation et gérer des biens situés dans d’autres territoires de compétence
- Des fiducies pour protéger les actifs et revenus contre les créanciers
- Des fiducies discrétionnaires pour assurer que les proches en situation de handicap continuent de recevoir les soins et les prestations gouvermentales dont ils ont besoin leur vie durant
- Des procurations et fiducies en cas d'incapacité future
Les bénéficiaires sont les personnes qui recevront vos biens. Il s’agit en général de votre conjoint, partenaire et vos enfants. Vous pouvez diviser votre succession comme vous le souhaitez. Par exemple, vous pouvez attribuer à vos enfants ou beaux-enfants une part proportionnelle, ou accorder une plus grande part à l’un d’eux. Vous pouvez aussi diviser vos biens en parts égales.
Vous pouvez également faire des legs spécifiques, comme des bijoux, une maison ou une voiture, à certains bénéficiaires. Des fiducies peuvent aussi être établies pour les enfants ou beaux-enfants, afin que les biens leur soient transmis à un certain âge.
Pour éviter tout conflit d’intérêts, le témoin ne doit pas être un bénéficiaire. Il est conseillé de choisir une personne neutre qui n’est pas nommée dans le testament et qui n’en tirera aucun avantage.
Si vous décédez sans testament, vous êtes considéré comme étant « en situation d’intestat ». Le tribunal appliquera une formule légale stricte pour déterminer qui recevra vos biens. La répartition se fera conformément aux lois sur les successions sans testament.
Ces lois peuvent :
- Forcer la vente de la maison familiale ou d’autres biens pour permettre aux bénéficiaires de recevoir leur part
- Ne pas offrir de protection financière future à vos enfants, petits-enfants ou autres personnes à charge
- Laisser les membres vulnérables de votre famille sans soutien ou sécurité financière suffisants
- Transférer vos biens au gouvernement si vous n’avez aucun parent proche
De plus, vous n’aurez aucun contrôle sur la désignation du liquidateur de l'exécuteur ou de votre succession ni du tuteur de vos enfants mineurs. N’importe quel membre de la famille peut demander au tribunal une lettre d’administration et devenir ainsi le gestionnaire légal de votre succession, et l'adminstrer à sa discrétion.
En termes simples, l’homologation est un processus légal qui confirme :
- la validité d’un testament ; et
- la nomination officielle d’un exécuteur testamentaire.
La plupart des successions requièrent une homologation lorsqu’il faut transférer ou distribuer des biens. Plus le testament est complexe, plus l’homologation sera probablement nécessaire.
Sans lettres d’homologation, votre exécuteur pourrait rencontrer des difficultés lorsqu’il contacte certaines institutions avec un testament non homologué, notamment :
- votre banque
- une société de fonds communs de placement
- votre régime de retraite
- le bureau d’enregistrement des titres fonciers.
Ces institutions exigeront des preuves que :
- vous êtes décédé
- le testament est valide et constitue la version finale
- l’exécuteur nommé est bien la personne désignée
- elles ne seront pas poursuivies si quelqu’un conteste le testament.
Pourquoi une banque prendrait-elle le risque d’être poursuivie en justice en remettant votre argent à la mauvaise personne ? Elle ne prendra probablement pas le risque de considérer votre testament non homologué comme valide. À la place, la banque pourrait refuser de libérer vos fonds tant qu’elle n’aura pas obtenu de protection juridique. Et cette protection juridique, elle ne peut l’obtenir que par l’approbation de votre testament par le tribunal provincial des successions. C’est là le principal avantage de l’homologation.
Les frais d’homologation varient selon la province ou le territoire. En fonction de votre lieu de résidence, ils peuvent être calculés selon :
- un tarif fixe, ou
- un pourcentage de la valeur de votre succession (et non de votre revenu).
En général, les frais d’homologation s’élèvent à environ 5 % de la valeur totale de la succession.
Beaucoup de gens pensent que les biens détenus conjointement n’ont pas besoin d’être homologués au décès de l’un des titulaires. Par exemple, les comptes bancaires conjoints sont habituellement transférés directement au cotitulaire survivant. Mais il est important de vérifier les modalités de votre entente bancaire pour le confirmer.
Si votre maison est enregistrée à votre nom et à celui de votre partenaire, vous pouvez y inclure un droit de survie. Cela signifie que :
- le partenaire survivant obtient le titre de propriété complet ; et
- aucune homologation ne sera nécessaire.
Ce type de disposition peut s’avérer très avantageux, tant de votre vivant qu’après le décès de l’un des deux.
La perte de votre testament ne l’annule pas automatiquement. Une copie conforme de l’original peut parfois suffire à obtenir une homologation. En l’absence de copie, la succession sera régie par un testament antérieur (s’il existe) ou par les règles d’intestat. Il est très difficile de gérer un testament perdu. Il est donc recommandé de conserver l’original dans un endroit sûr et accessible, et d’en remettre une copie à l’exécuteur ou liquidateur ou à un bénéficiaire.
Le testateur peut aussi volontairement détruire son testament, par exemple en le brûlant ou en le déchirant, pour le révoquer. Si vous prévoyez rédiger un nouveau testament, vous pouvez détruire l’ancien de cette manière.
En général, un mariage survenant après la rédaction d’un testament rend celui-ci caduc, sauf s’il a été rédigé en prévision du mariage. Un divorce, quant à lui, annule généralement les legs faits à l’ex-conjoint, ainsi que sa nomination en tant qu’exécuteur ou liquidateur, fiduciaire ou tuteur dans le testament.
Cependant, si le tribunal estime que le testateur n’avait pas l’intention de révoquer ces dispositions malgré le divorce, elles peuvent être maintenues. Si votre situation matrimoniale change ou si vous souhaitez modifier votre testament, il est fortement recommandé de consulter un avocat.
Si vous êtes séparé, il est essentiel de rédiger un nouveau testament dès que possible. Sans testament valide, la loi de la plupart des provinces et territoires prévoit que votre conjoint pourrait hériter de tout ou d’une grande partie de votre succession, selon le nombre d’enfants que vous avez le cas échéant . Si vous avez un testament en vigueur, il demeure valide même en cas de séparation, sauf si vous le révoquez.
Les couples mariés laissent souvent tous leurs biens à leur conjoint dans leur testament respectif. Si vous décédez avant le divorce et que vous n’avez pas modifié votre testament depuis la séparation, votre ex-conjoint héritera de tout.
Le testament est l’endroit idéal pour indiquer qui devrait devenir le tuteur de vos enfants. Cependant, les tribunaux ne sont pas tenus de respecter automatiquement votre choix. Ils prendront en considération vos volontés, mais évalueront aussi la situation pour désigner la personne la plus apte à veiller sur vos enfants.
S’il y a un autre parent vivant, c’est généralement lui qui aura la garde. Un tribunal ne désignera un tuteur que si l’autre parent est jugé inapte.
Dans certaines provinces, comme l’Ontario, il est possible d’avoir plusieurs testaments. C’est une pratique courante de planification successorale.
- Le testament principal couvre les biens nécessitant une homologation (appelée « certificat de nomination à titre de fiduciaire de la succession »).
- Le testament secondaire vise les biens ne nécessitant pas d’homologation (actions d’entreprises privées, objets personnels, etc.).
Cette méthode permet de réduire l’impôt sur l’administration des successions, car seuls les biens figurant dans le testament principal seront assujettis à cet impôt.
